View profile

Uke 10: Verdien av en ticker, det største oppkjøpet i fintech ++

Revue
 
DoNotPay ● Cashless ● Smoothe Klarna ● Mannen som prøvde å selge Eiffeltårnet to ganger
 

This week in fintech

March 9 · Issue #3 · View online
A weekly summary of the latest news in our world of finance, design, and technology.

DoNotPay ● Cashless ● Smoothe Klarna ● Mannen som prøvde å selge Eiffeltårnet to ganger

Verdien av en ticker
I forrige nyhetsbrev nevnte vi at videokonferanseselskapet Zoom har merket effekten av Corona med en kraftig børsoppgang. De hadde faktisk en økning på 37.6% i februar. Som en morsom bivirkning av dette merket selskapet Zoom Technologies, som leverer deler til mobiltelefoner, en enda større effekt. De økte med hele 209,6% i februar fordi tickeren deres er ZOOM i motsetning til Zoom Video som har tickeren ZM. På flere måter kan Zoom Technologies til tider virke som et skall-selskap som egentlig bare eier ZOOM-tickeren.
DoNotPay
Robotadvokater begynner å bli en ting i USA. Et kronglete juridisk system har nok noe av æren. Selskapet DoNotPay startet opp fordi Joshua Browder ønsket å bestride alle parkeringsbøtene han fikk som 18-åring. Etterhvert har appen utvidet funksjonalitet til å saksøke noen (som utleiere), finne skjulte avgifter, slåss mot større organsisasjoner m.m. Den siste tjenesten de har levert er å avslutte abonnement eller medlemskap etter gratis prøveperiode er over. Dette gjør de ved å utstede et virtuelt kredittkort som godkjenner gratis prøveperioder, men avslår videre trekk.
Det største oppkjøpet i Fintech
Hva gjør denne verdien så stor?
I motsetning til mange startups tjener også Credit Karma godt med penger. Omsetningen i fjor var på rundt 1 milliard dollar. Disse kommer fra provisjoner som de får hver gang noen godtar et nytt kredittkort eller et nytt lån.
En av grunnene til verdisettingen kan være Credit Karma sin informasjon om folk sine finansielle data. De var blant de første til å gi folk tilgang til kredittscoren sin og benytte seg av denne til å reklamere for nye kredittkort og lån. De skal visstnok ha mer enn 2 600 datapunkter for hver av kundene sine.
En annen grunn til verdisettingen kan være Credit Karma sin tilnærming til produktdesign. De har visstnok smeltet sammen beste prasis fra vanlig produktdesign med bransjekunnskap innenfor fintech. Anish Acharya som har vært en del av produktteamet deres skriver om 3 spørsmål forretningsutviklere innenfor fintech må stille seg.
Cashless
I forrige uke nevnte vi at Norge og Sverige bruker svært få kontanter. I USA setter merkelig nok bankene selv sine gebyrstrukturer en stopper for dette. Disse straffer de i lavere sosioøkonomisk klasser, noe som igjen gjør at politikerne må tvinge butikker til å godta kontanter.
So if you’re wealthy, it’s much more convenient to put stuff on your credit card and not carry around cash. However, if you’re poor and can’t get a bank account, you basically have to pay for the privilege of having access to a card. For those unable to get a bank account, there is a world of prepaid cards that you might see in grocery and convenience stores. Normally, you’ll pay a small surcharge, say $2 to $5, on top of the balance you add to the card. So if you buy a $100 card, it might cost $102. Then, unless you stay above some minimum balance, you have to pay monthly fees that might be a sizable chunk of your stored balance; the market leader, Greendot, charges $7.95/month for balances under $1,000, so with a $100 balance, that would deplete to almost zero in a year. Then, if you want to withdraw cash, you have to pay an ATM fee to the prepaid card provider, on top of whatever the ATM is charging you.
Smooth
Ant Financial, Alibaba sin investeringsarm, har tatt en minoritetspost i fintech-enhjørningen Klarna. Det skal være snakk om under 1% eierskap. Klarna og Alipay samarbeider allerede om å bruke Klarnas «Pay Later»-løsning på Aliexpress, det globale e-handelsnettstedet på Alibaba. Dette handler ikke om å få Klarna inn på det kinesiske markedet. For øyeblikket er det visst kun snakk om Alibaba sine plattformer i Europa, USA og Australia.
Mannen som prøvde å selge Eiffeltårnet (to ganger)
Til slutt en artig historie fra boken Don’t Fall For It: A Short History of Financial Scams om svindleren Victor Lustig som prøvde å selge Eiffeltårnet på 1920-tallet.. Hans mest suksessfulle svindel var riktignok «den rumenske pengeboksen» som visstnok kunne kopiere sedler. I virkeligheten hadde han bare lagt flere lignende sedler oppi et hemmelig rom når han demonstrerte boksen slik at den tilsynslatende fungerte. Lustig fikk godt betalt, og ingen kunne anmelde han for at pengetrykkemaskinen de kjøpte ikke fungerte. I løpet av livet sitt lurte Lustig til og med Al Capone og gikk uskadet fra det hele. Rart at dette ikke er blitt en Hollywood-film av enda?
Marius Hauken
Partner i Stacc X
Stacc hjelper finansselskaper med:
  • Stacc X: Konsulenter med domeneekspertise innen fintech. Både for ditt eksisterende team og for konkrete prosjekter.
  • Stacc Core: Et fleksibelt kjernesystem
  • Stacc Flow: En prosessplattform
  • Stacc Insight: Rådgivingsplattform for bankrådgivere (PM + BM)
Did you enjoy this issue?
If you don't want these updates anymore, please unsubscribe here.
If you were forwarded this newsletter and you like it, you can subscribe here.
Powered by Revue
Thormøhlensgate 53C, 5006 Bergen